清朝的時候，泰山附近有一個叫蔡經論的書生，瀟灑聰慧，卻屢試不第，遂放棄功名，潛心研究驅鬼壓邪之術。
一天，他游覽泰山，下山的時候，看到一個老道士暈倒在泰山腳下，便停下來救治，先給道士灌水喝，又拿出隨身攜帶的干糧讓道士吃。老道士漸漸蘇醒過來，對他說：“實不相瞞，我是龍虎山的道士，你我有師徒緣分，所以才假裝暈倒試探你，你果然是個善良的人，可以繼承我的衣缽。”蔡經論急忙跪下拜師。
道士打開一個牛皮袋，從里面取出兩卷書，上卷講驅狐，下卷言驅鬼。道士將下卷給了蔡經論，對他說：“你有了下卷，吃的穿的和老婆就都有了。”蔡經論問道士姓名。道士告訴蔡經論他是龍虎山的吳道源。道士在蔡經論家里住了半個月，每天教他驅鬼要訣。
從那以后，蔡經論精于驅鬼符術，名聲大噪，前來請他施法的人絡繹不絕，他也因此掙了很多錢，
一天，來了一個白發老者，攜帶厚禮，聲稱自己姓胡，女兒被鬼纏住，危在旦夕，懇求蔡經論到家中施救。蔡經論收下禮物，隨他前往，走了大約十來里路，進了一片密林，來到老者的家。只見紅墻綠瓦，房舍華麗。
進到屋里，見一少女躺在紗帳里。少女大約十八九歲，形容枯槁，面色蒼白。蔡經論上前觀瞧，她突然睜開眼睛說：“神仙來了，多謝相救！”家人見了，都露出欣喜之色，因為她已經不吃不喝好幾天了。
蔡經論走出閨房，向他父親詢問病狀。老者說：“每天到了傍晚，就有一個少年翩然而至，與我女兒睡在一起。等我們去捉他時，他就消失了。過了一會兒，又神不知鬼不覺來了。我猜想他一定是鬼，我女兒被鬼迷住了。”蔡經論說：“如果真是鬼，捉住他并不難，只怕他是狐精，就有些棘手了。”老者說：“不是狐精，肯定不是狐精。”
蔡經論交給老者一道符碗。讓他貼在姑娘的床邊，這天晚上，他住在老者家。到了半夜，有一個衣冠楚楚的美少年翩然而至。蔡經論一眼就看出他是鬼，但是也不怕他。美少年說：“我確實是鬼，老者家的人是狐精。我和老者的女兒胡媚前世有一段孽緣，才到這里來的。鬼和狐精結合，不違背天理，你又何必拆散姻緣而保護狐精呢？胡媚的妹妹叫胡麗，生得美麗絕倫，我并不沾染她，你可以娶她做老婆。老者如果答應把胡麗許配給你，你再給胡媚治療。我和胡媚的緣分盡了，還有幾天我也要轉世投胎了，請你寬限我幾日。”蔡經論心下暗自喜歡，便答應了。少年說完走了。
第二天，蔡經論來到胡媚屋里探看，取下符箓燒了。胡媚神態清楚，開始說話。過了一會兒，一個姑娘走了進來，天資艷麗，宛若天仙，蔡經論心想一定是胡麗無疑，心中暗自喜歡。他告別老者，說回去取藥，可是一連幾天沒有回來。老者的家中鬧鬼更厲害了，胡媚病情又加重了。
老者派人去請蔡經論，而蔡經論推說自己很忙抽不開身。老者親自來請，蔡經論提出愿意娶他的小女兒胡麗為妻。老者要他保證治好胡媚的病，才把小女兒嫁給他。蔡經論答應了。
蔡經論這才和老者一起去，到了老者家里，蔡經論拿出符碗燒化了，把紙灰放進碗里讓胡媚服下，然后擺上祭壇，走起禹步，口中念念有詞：秋風清，秋月明，落葉聚還散，寒鴉棲復驚。相親相見知何日，此時此夜難為情；入我相思門，知我相思苦，長相思兮長相憶，短相思兮無窮極，早知如此絆人心，何如當初莫相識？
從此以后，胡媚漸漸恢復了健康。蔡經論也如愿娶胡麗為妻。他這才明白當初道士的話“你有了下卷，吃的穿的和老婆就都有了”這句話的意思。也明白了道士為何不傳授他上卷驅鬼要訣，因為道士早已算出他的老婆就是狐精。
